Удачный для инвестиций месяц

В этом месяце инвестиции принесли доходность 10,2%. В двойне приятно, что за это время я существенно нарастил объем вложенных в акции средств. За бюджетный месяц произошли следующие основные изменения:

• Сальдо доходов и расходов оказалось лучше планового уровня, в результате сформировавшийся в прошлые месяцы задел в размере 4,2 нормализированного месячного дохода сократился до 3,7, то есть меньше, чем в предыдущий месяц;
• Стоимость имеющихся активов несколько выросла — в отличие от инвестиций, прочие имеющиеся активы практически не изменились в стоимости;
• Состоявшийся рост рынка, снизил потенциал будущего роста, в результате произошло значительное снижение приведенной стоимости будущих доходов;
• Чистое благосостояние домохозяйства значительно снизилось, но этого оказалось недостаточно, чтобы повлиять на долгосрочную устойчивую траекторию потребления;
• Рынок относительно спокоен, поэтому закину очередную партию средств на брокерский счет.

В рамках бюджета заложены три основные финансовые цели:

• Наиболее масштабная — обеспечение достойной пенсии. Хотя для ее достижения необходима аккумуляция значительных ресурсов, на значительных промежутках времени сложные проценты творят чудеса. А так как мне до пенсии пока достаточно далеко, то цель выглядит вполне достижимой.
• Вторая по отдаленности цель— замена машины в 2013 году. На фоне двух других целей является незначительной, что делает ее практически автоматически достижимой в случае выполнения планов по остальным.
• Третья цель — проведение ремонта квартиры. Занимая промежуточное положение по масштабу, благодаря своей близости к текущему моменту (осень 2010 года) вызывает наибольшее давление на бюджет. Последние расчеты показывают, что для ее выполнения не хватает текущих доходов и относительно малорискованных инвестиций, поэтому придется на ~5% сократить вложения в акции (в прошлом месяце был излишек ~10%, который сократился в результате значительных инвестиций в акции). Предположительно, ликвидирую остатки своих вложений в ПИФы. Вследствие нехватки средств снижаю на 15% рискованность управления портфелем акций.

В мае 2010 года, после очередного обострения, начал анализировать устойчивость бюджета к неблагоприятным сценариям (в первую очередь достижимость ближайшей цели). В мае ситуация была на грани, но сей час даже в стресс-сценарии сохраняется достаточный буфер из ликвидных активов.